国资委:支持尚未盈利的科创板上市公司实施股权激励


原标题:SASAC:支持非营利科技创新委员会上市公司实施股权激励

新京报据SASAC网站消息,11月11日,SASAC发布《关于进一步做好中央企业控股上市公司股权激励工作有关事项的通知》(以下简称《通知》) 《通知》指出,持股5%以上的核心人才可以纳入激励范围,支持尚未盈利的上市公司实施股权激励,限售股的授予价格可以低于公平市价的50%。 同时,为了维护股东权益,防止国有资产流失,《通知》对两种特殊情况提出了补充要求 首先,当限制性股票的授予价格低于公平市价的50%时,应适当延长股票的解锁期限 第二,尚未盈利的公司实施股权激励时,应在股票授予价格、有效股权比例等方面做出相应的限制性规定。 我希望这能更好地将核心人才的利益与公司的生产经营和长期发展结合起来,在实现个人利益的同时保护上市公司股东的合理回报,促进企业的长期健康发展。

《通知》全文如下:

关于进一步做好中央企业控股上市公司股权激励工作的通知

各中央企业:

为深入贯彻习近平中国特色社会主义新时代和党的十九大精神,认真落实党中央、国务院的决策安排,积极支持中央企业控股上市公司建立健全长效激励约束机制,充分调动核心人才的积极性,促进中央企业优质发展,根据有关法律法规的规定, 现就进一步完善中央企业控股上市公司(以下简称上市公司)股权激励工作通知如下:

1。 科学制定股权激励计划

(1)中央企业应积极推动集团控股上市公司建立规范、有效、科学的股权激励机制,综合运用多种激励工具,系统构建企业核心人才激励体系 股权激励目标应以人才核心干部为重点,应根据企业高质量发展的需要、行业竞争特点、关键岗位职责、绩效评价等因素综合确定。 由中央政府和SASAC管理的中央企业负责人不包括在股权激励的范围内

(2)股权激励方式应根据股票上市交易地的规定、所在行业的经营规则和企业改革发展的实际情况等因素科学确定。一般来说,它们是股票期权、股票增值权、限制性股票等方法。法律、行政法规允许的其他激励方式也可以结合证券交易所其他公司股权激励的进展情况进行试点探索。

(3)鼓励上市公司根据企业发展规划分阶段实施股权激励,充分体现激励的长期效果。 每期授予的权益数量应与公司股本规模、激励目标数量、授予的权益价值等相匹配。 对于市值和技术创新导向型上市公司的中小上市公司,股权激励计划首次授予的股权数量可从公司总股本的1%增至3%。 上市公司两年内授予的权益总数一般在公司股本总额的3%以内,公司重大战略转型等特殊需要可适当放宽至股本总额的5%以内。

(4)上市公司应当按照股票上市交易地的监管规定和上市规则,确定授予权益的公平市价。 股票期权和股票增值权的行权价格按照公平市价确定,限制性股票的授予价格按照不低于公平市价的50%确定。 股票的公平市价低于每股净资产的,限制性股票的授予价格原则上不得低于公平市价的60%。

(五)上市公司应当根据公司的绩效考核和薪酬管理方法,结合公司的经营效益,参照市场上同类人员的薪酬水平、公司的岗位薪酬制度等因素,科学设置激励对象的薪酬结构,合理确定薪酬水平、授予权利的价值和授予激励对象的金额 授予董事和高级管理人员的权益价值由境内外上市公司统一确定,不超过授予时薪酬总额的40%(包括授予的权益价值),授予管理、技术、业务骨干等其他激励对象的权益价值由上市公司董事会合理确定。 股权激励对象取得的实际收入属于投资收入,没有设定控制上限。

2、完善股权激励的绩效评价

(6)上市公司应建立和完善股权激励的绩效评价体系和激励目标 股权激励的绩效评价应反映股东对公司经营发展的绩效要求和评价取向。 在权益授予阶段,应根据公司的发展战略规划合理设定绩效考核目标。如果股权激励计划未分阶段实施,绩效考核条件不得设定。 在权益的有效(解锁)环节,绩效考核目标应结合公司的经营趋势和所在行业的发展周期进行科学设定,体现前瞻性和挑战性,并可通过同行业国内外优秀企业绩效水平的横向标杆来确定。 上市公司在公布股权激励计划草案时,应当披露设定的绩效评价指标和目标水平的科学性和合理性。

(7)上市公司应制定规范的股权激励管理措施,并在完成绩效评价指标的基础上实施股权激励计划的动态管理 根据股权激励管理方法和绩效评价方法,上市公司决定根据绩效评价结果授予和生效(解锁)所有激励对象和个人的权益。

3。支持科技创新板上市公司股权激励的实施

(8)持有科技创新板上市公司的中央企业原则上应根据科技创新板相关上市规则实施股权激励并制定股权激励计划

(9)如果SciDev.Net上市公司以限制性股票的形式实施股权激励,如果授予价格低于公平市价的50%,上市公司应适当延长限制性股票的禁售期和解禁期,并设定解禁业绩目标条件不低于公司近三年的平均业绩水平或同行业的第75百分位水平。

(10)尚未盈利的科技板上市公司实施股权激励的,限制性股票的授予价格不得低于公平市价的60%。 上市公司盈利前,权益的有效比例原则上不得超过赠与金额的40%。对于属于国家重点战略产业、因行业特点需要较长时间盈利的行业,股权激励计划应明确提出调整权益有效安排的申请。

4。完善股权激励管理制度

(十一)中央企业集团公司应切实履行投资者职责,根据国有控股上市公司股权激励实施的相关政策法规,通过规范的公司治理程序,切实引导各级下属控股上市公司规范股权激励实施,充分调动核心人才创新创业的积极性,分享企业改革发展成果

(12)中央企业控股的上市公司应根据相关政策法规制定股权激励计划。股东大会召开前,国有控股股东应当按照公司治理和股权关系,取得中央企业集团公司的批准,并报SASAC批准。

(13) SASAC将不再审查股权激励分阶段实施计划(不包括主营业务的整体上市公司)。上市公司根据股权激励计划制定的分阶段实施方案,国有控股股东应在董事会作出决定前报中央企业集团公司审批。

(14) SASAC将依法监督管理中央企业控股上市公司股权激励的实施 不按照法律、行政法规和有关规定实施股权激励计划的,中央企业应当督促上市公司立即整改,并按照规定追究公司及相关责任人的责任 整改期间,中央企业集团公司停止受理公司股权激励申请。

(十五)国有控股股东应当要求和督促上市公司真实、准确、完整、及时披露股权激励的实施情况,不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 上市公司应当在年度报告中披露报告期内股权激励的实施情况和绩效评价。 中央企业应当在上市公司年度报告披露后,向SASAC报告企业控制的上市公司股权激励的实施情况。

(16)本通知适用于SASAC履行投资者职责的中央企业。如与本通知不一致,按本通知执行。

国家资本委员会

编辑马豪格

资料来源:SASAC网站

原标题:关于进一步完善中央企业控股上市公司股权激励工作的通知

责任编辑:刘万里SF014